La Secretaría de Finanzas informa la metodología que se aplicará para determinar el pago al vencimiento de la “Letra del Tesoro Nacional Capitalizable en Pesos vencimiento 31 de enero de 2025”.

La fórmula que se describe a continuación será utilizada también para futuras colocaciones de este tipo de instrumento.

VPV = VNO*(1+Tem) ^t

Donde:
VPV: Valor de Pago al Vencimiento.
VNO: Valor Nominal Original.
Tem: tasa efectiva mensual

t: meses transcurridos desde la fecha de emisión a la fecha de vencimiento. Para su determinación se calculará el tiempo transcurrido en años considerando una base 30 / 360 y luego se expresará ese tiempo en meses multiplicándolo por 12.

A continuación, y sólo a fines de ejemplo, se realiza el cálculo por cada ARS 1.000 de Valor Nominal Original para la Letra con vencimiento el 31/01/2025 que se licitará el 21/03/2024 con una tasa hipotética de 2%. La tasa será determinada en la licitación:

$1.223,83 = $ 1.000 * (1+2%) ^{(306 / 360) * 12}

Donde 306 son los días transcurridos entre la fecha de emisión (25/03/2024) y la fecha de vencimiento (31/01/2025) calculados en base a meses de 30 días.