• LICITACIÓN POR EFECTIVO

El Ministerio de Economía ofrece en este llamado a licitación una combinación de instrumentos del Tesoro Nacional integrados por las Letras y Bonos que se detallan a continuación:

1) Instrumentos que pueden ser suscriptos sólo por Fondos Comunes de Inversión:

a. LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 29 DE ABRIL DE 2022 (nueva);

2) Instrumentos a licitar que integran el Programa de Creadores de Mercado:

a. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 29 DE JULIO DE 2022 (S29L2 - reapertura);

b. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA VARIABLE MÁS 14% CON VENCIMIENTO 16 DE AGOSTO DE 2022 (SG162 - reapertura);

c. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE AGOSTO DE 2022 (S31G2 - reapertura);

d. LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE SEPTIEMBRE DE 2022 (S30S2 - reapertura);

3) Instrumentos a licitar que no forman parte del Programa de Creadores de Mercado:

a. BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA BADLAR PRIVADA MÁS MARGEN CON VENCIMIENTO 18 DE ABRIL DE 2024 (nuevo);

b. BONOS DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER 2,00% VENCIMIENTO 9 DE NOVIEMBRE DE 2026 (BONCER 2026 2,00%) (TX26 - reapertura); y

c. UNA CANASTA COMPUESTA EN UN TREINTA POR CIENTO (30%) POR EL BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,45% VENCIMIENTO 13 DE AGOSTO DE 2023 (T2X3 - reapertura) Y EN UN SETENTA POR CIENTO (70%) POR EL BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,55% VENCIMIENTO 26 DE JULIO DE 2024 (T2X4 - reapertura).

La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 15:00 horas del día martes 12 de abril de 2022 (T).

La licitación de las LELITES con vencimiento 29 de abril de 2022 será por adhesión al precio de $ 988,82 por cada VNO $ 1.000 con un único pliego. Las ofertas que se presenten, deberán indicar el monto de VNO en Pesos, las cuales podrán suscribirse únicamente por Fondos Comunes de Inversión registrados ante la Comisión Nacional de Valores, debiendo cursar su interés a través de sus Sociedades Depositarias y no se permitirán ofertas por cartera propia o de terceros de Sociedades Depositarias o personas humanas o jurídicas distintas a Fondos Comunes de Inversión. Se aclara que las Lelites son intransferibles y no negociables. El día de la liquidación, las Sociedades Depositarias podrán instruir a la CRYL del BCRA realizar una única transferencia a Caja de Valores S.A. para que los instrumentos sean depositados en las cuentas comitentes de los Fondos Comunes de Inversión que participaron de la operación.

La licitación de los instrumentos detallados en los puntos 2) b. y 3) b., se realizará mediante indicación de precio, y no tendrán precio mínimo ni máximo, mientras que la licitación de los instrumentos detallados en los puntos 2) a., 2) c. y 2) d., tendrán un precio máximo de $ 884,49, $ 849,01 y $817,81 respectivamente.

En el caso del BONO BADLAR del punto 3) a., la licitación se realizará por indicación de margen sobre la tasa BADLAR Privada, el cual deberá expresarse como número porcentual en incrementos porcentuales 0,05.

Para la presentación de ofertas de los instrumentos detallados en los puntos 2, 3) a. y 3) b. habrá un tramo competitivo y uno no competitivo. Las ofertas que se presenten en los tramos competitivos deberán indicar el monto de VNO a suscribir y el precio por cada VNO $ 1.000, con dos decimales, mientras que para el Bono Badlar deberán indicar el monto de VNO y el margen sobre Badlar Privada. Las ofertas que se presenten en los tramos no competitivos estarán limitadas a un monto máximo de VNO $ 3.000.000, debiendo consignarse únicamente el monto a suscribir.

La licitación de la canasta detallada en el punto 3) c. será por adhesión. Para la presentación de las ofertas habrá un único tramo y los oferentes deberán indicar el monto de VNO de canasta a suscribir. Para la asignación del valor nominal del BONCER T2X3 y del BONCER T2X4, se aplicarán los porcentajes que se detallan en el cuadro “Instrumentos a licitar que no forman parte del Programa de Creadores de Mercado” y a los resultados obtenidos, se los redondeará al entero más cercano múltiplo de la denominación mínima de cada instrumento de la canasta.

Podrán participar en las suscripciones de LEDES, LEPASE, BONO BADLAR, BONCER y canasta de BONCER personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV, y en el caso de la segunda vuelta deberán realizar la presentación de ofertas a través de los Creadores de Mercado.

Adicionalmente se informa que las LEDES y las LEPASE que se licitan forman parte del Programa de Creadores de Mercado aprobado por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda N° 1/2021. Los Creadores de Mercado, el día miércoles 13 de abril de 2022 (T+1) desde las 11 hs. y hasta las 13:30 hs., a través del sistema de licitaciones, podrán presentar en la segunda vuelta una oferta por cartera propia y una o varias por cuenta y orden de terceros, la que será por adhesión y al mismo precio de corte de la primera vuelta. El monto total a licitar será por hasta un monto de valor nominal original máximo del 20% del total adjudicado en primera vuelta.

A continuación, se detallan los precios de colocación y los montos a colocar de cada una de las Letras y los Bonos.

Instrumentos que pueden ser suscriptos sólo por Fondos Comunes de Inversión:

Instrumentos a licitar que integran el Programa de Creadores de Mercado:

Instrumentos a licitar que NO forman parte del Programa de Creadores de Mercado:

La liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el día lunes 18 de abril de 2022 (T+2).

• LICITACIÓN PARA LA CONVERSIÓN DEL BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE 0,10% VENCIMIENTO 29 DE ABRIL DE 2022 (TV22D) POR UNA CANASTA DE INSTRUMENTOS EN EL MARCO DEL ARTÍCULO 8 DE LA LEY 27.561.

El Ministerio de Economía invita, en los términos del artículo 8 de la Ley 27.561, a los tenedores del BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE 0,10% VENCIMIENTO 29 DE ABRIL DE 2022 (TV22D), a participar de una operación de conversión de su Título Elegible, por una canasta compuesta en un veinte por ciento (20%) del BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE 0,30% VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (TV23D - reapertura) y en un ochenta por ciento (80%) del BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE 0,40% VENCIMIENTO 30 DE ABRIL DE 2024 (TV24D - nuevo).

Detalle del Título Elegible

Detalle de los Nuevos Instrumentos

La licitación de la canasta será por adhesión con un único pliego. Las ofertas que se presenten deberán indicar el monto de VNO en Dólares Estadounidenses del BONO DÓLAR LINKED (TV22D) que entregarán en conversión por los Nuevos Instrumentos de la Canasta.

Para determinar la cantidad de VNO de los Nuevos Instrumentos se utilizarán las siguientes formulas:

VNO BONO DÓLAR LINKED TV23D = (20% * VNO BONO DÓLAR LINKED TV22D * VALOR TÉCNICO BONO DÓLAR LINKED TV22D) / PRECIO COLOCACIÓN BONO DÓLAR LINKED TV23D

VNO BONO DÓLAR LINKED TV24D = (80% * VNO BONO DÓLAR LINKED TV22D * VALOR TÉCNICO BONO DÓLAR LINKED TV22D) / PRECIO COLOCACIÓN BONO DÓLAR LINKED TV24D

A los resultados obtenidos por las fórmulas descriptas, se los redondeará al entero más cercano múltiplo de la denominación mínima de cada instrumento de la canasta.

ANTES DE LAS 18 HS DEL DÍA MIERCOLES 13 DE ABRIL (T+1), los participantes que presenten ofertas deberán transferir el total de su Título Elegible aceptado desde su cuenta en la Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL) del Banco Central de la República Argentina (BCRA), a la cuenta de la Secretaría de Finanzas 99990-01 en esa entidad.

Si algún participante tuviera su Título Elegible depositado en Caja de Valores S.A. deberá tomar los recaudos necesarios para que antes del tiempo límite de recepción, los Títulos Elegibles sean transferidos primero a su cuenta en CRYL y luego a la cuenta de la Secretaría de Finanzas.

En caso de incumplimiento en la entrega del BONO DÓLAR LINKED TV22D, la liquidación se realizará el lunes 18 de abril de 2022 mediante el débito del valor efectivo correspondiente al Título Elegible de la cuenta corriente en pesos de la entidad financiera participante en el BCRA. La participación en la presente oferta implica la aceptación de esta condición.

Se aplicará la siguiente fórmula:

MONTO PESOS = VNO BONO DÓLAR LINKED TV22D * VALOR TÉCNICO BONO DÓLAR LINKED TV22D / 1.000 * TCR.

Donde:

TCR: tipo de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3.500 del día 11 de abril de 2022.

El lunes 18 de abril de 2022 (T+2), la CRYL acreditará los Nuevos Títulos que conforman la canasta en las cuentas de cada participante en esa entidad, y debitará el valor efectivo en los casos de incumplimiento.

Podrán participar en las suscripciones del Bono Dólar Linked personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV.

La licitación por la colocación de los instrumentos que se ofrecen por efectivo y la licitación por conversión, se efectuarán de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019.

• Detalle de los instrumentos a licitar por efectivo:

• Detalle de los Nuevos Títulos de la operación de conversión de activos:

A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación: